Se præcis hvor stor din opsparing bliver

Hvad er renters rente og hvordan virker det?

Renters rente er det, der sker, når dit afkast selv begynder at give afkast. Første år får du afkast af de penge, du har indbetalt. Andet år får du afkast af både dine indbetalinger og af sidste års afkast. Det lyder som en lille detalje, men over 20-30 år er det forskellen mellem en pæn opsparing og en formue.

Forestil dig en snebold, du ruller ned ad en bakke. I starten samler den næsten ingen sne op, fordi den er lille. Men jo større den bliver, jo mere overflade har den — og jo mere sne samler den op for hver meter. Din opsparing opfører sig præcis sådan. De første år føles langsomme, og du kan blive fristet til at stoppe. Det er netop dér, de fleste giver op, selvom den store effekt først kommer senere.

Et konkret eksempel

Sig, du sætter 10.000 kr. ind og får 7 % om året. Efter år 1 har du 10.700 kr. De 700 kr. er dit afkast. Efter år 2 får du ikke 7 % af 10.000 kr., men 7 % af 10.700 kr. — altså 749 kr. Forskellen er kun 49 kr. det år. Men efter 30 år er de 10.000 kr. vokset til godt 76.000 kr., uden at du har rørt en finger. Hvis renten havde været "simpel" og kun blev beregnet af de oprindelige 10.000 kr., ville du kun have 31.000 kr.

Hvorfor tid slår afkast

Mange bruger meget energi på at jagte det højeste afkast. Men i praksis er tid den stærkeste faktor. En person, der sparer 1.000 kr. op om måneden i 30 år til 7 %, ender med langt mere end en person, der sparer 2.000 kr. op om måneden i 15 år til samme afkast — selvom sidstnævnte har indbetalt det samme beløb. Det er derfor, det bedste tidspunkt at begynde på var for ti år siden, og det næstbedste er i dag.

Formlen for renters rente

Den klassiske formel for renters rente ser sådan ud:

A = P × (1 + r)^n

Variablerne betyder:

• A — slutbeløbet, altså det du står med til sidst.
• P — startbeløbet (principal), det du sætter ind fra begyndelsen.
• r — renten pr. periode som decimaltal. 7 % skrives som 0,07.
• n — antal perioder, typisk antal år.

Sætter du 50.000 kr. ind til 7 % i 20 år, bliver regnestykket 50.000 × (1 + 0,07)^20 = 193.484 kr. Hvis renten tilskrives oftere end én gang om året, deles renten med antal tilskrivninger, og eksponenten ganges tilsvarende: A = P × (1 + r/m)^(m×n). Forskellen mellem månedlig og årlig tilskrivning er reel, men beskeden.

Når du også indbetaler løbende

De fleste sparer op hver måned, og så skal formlen udvides med en annuitetsdel, hvor hver indbetaling forrentes i den tid, der er tilbage. Det er præcis dét, beregneren øverst på siden gør for dig — inklusive årlig stigning i indbetalingen og korrektion for inflation.

Genvejen: Hvad er 72-reglen?

72-reglen er et hurtigt hovedregnestykke, der fortæller, hvor mange år der går, før dine penge er fordoblet. Du dividerer simpelthen 72 med det årlige afkast i procent:

År til fordobling ≈ 72 / afkast i %

Med 7 % i afkast tager en fordobling cirka 72 / 7 = 10,3 år. Med 9 % tager det 8 år, og med 3 % tager det hele 24 år. Reglen er ikke matematisk eksakt, men den rammer forbløffende tæt for afkast mellem 4 og 12 % — og den er nem at bruge i hovedet.

Brug den også baglæns

72-reglen virker også på inflation. Med 3 % inflation halveres dine penges købekraft på cirka 24 år. Det er en god påmindelse om, at kontanter på en lavtforrentet konto ikke er risikofri — de taber bare værdi langsomt i stedet for hurtigt.

Renters rente i Danmark: Aktiesparekonto, Skat og Inflation

Skat er den største enkeltbremse på renters rente, fordi den fjerner en del af det afkast, der ellers ville blive forrentet videre næste år. I Danmark har du typisk tre muligheder.

Aktiesparekonto (ASK)

På en aktiesparekonto betaler du 17 % i lagerbeskatning. Lagerbeskatning betyder, at du betaler skat af årets værdistigning, uanset om du har solgt eller ej. Til gengæld er satsen markant lavere end på frie midler, og skatten trækkes automatisk. Der er et loft for, hvor meget du må indskyde på kontoen, og loftet er blevet hævet flere gange.

Frie midler

Investerer du for frie midler, betaler du aktieindkomstskat på 27 % op til progressions- grænsen og 42 % over den. Aktier og aktiebaserede investeringsforeninger beskattes ofte efter realisationsprincippet, mens mange ETF'er er lagerbeskattede. Forskellen betyder meget over lang tid, fordi realisationsbeskatning lader hele afkastet arbejde videre, indtil du sælger.

Pension

På pensionsordninger betaler du 15,3 % i PAL-skat af årets afkast. Kombineret med fradrag på indbetalingen er pension ofte det skattemæssigt mest effektive sted at have langsigtede investeringer — men pengene er bundet indtil pensionsalderen.

Glem ikke inflationen

Et nominelt afkast på 7 % med 2 % inflation svarer til cirka 5 % i reelt afkast. Det er det reelle afkast, der afgør, hvor meget du faktisk kan købe for pengene i fremtiden. Derfor viser beregneren også værdien i nutidskroner, så du får et ærligt billede frem for et imponerende, men misvisende, tal.

FAQ – Ofte stillede spørgsmål om renters rente

Indholdet er generel information og ikke finansiel rådgivning.